اخبار الاسهم يوم الاثنين 10ربيع الثاني 1427هـ الموافق 08/05/2006

**بــو راكـــــان** · 05-08-2006, 07:05 AM

رد فائض المكتتبين في " الورق " اليوم

أعلن البنك الأهلي التجاري مديراكتتاب الشركة السعودية لصناعة الورق نتائج عملية تخصيص أسهم الشركة للمكتتبين الذين بلغ عددهم وفقاً للمحصلة النهائية للاكتتاب نحو 881 ألف مكتتب حيث تم تخصيص 8 أسهم لكل مكتتب و41 سهماً لكل 5 مكتتبين و81 سهماً لكل 10 مكتتبين.واكد الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي عبدالكريم أبو النصر أن عملية التخصيص تم اعتمادها حسب جدول تخصيص الاكتتاب ووفقاً للآلية والمعايير الصادرة والمعتمدة من قبل هيئة السوق المالية وذلك بناءً على الجدول المرفق.وأضاف أبو النصر أن البنوك المُستلمة ستقوم برد فائض الاكتتاب لكافة المكتتبين في أسهم الشركة اليوم الاثنين وذلك عن طريق الحسابات الشخصية للمكتتبين في البنوك التي اكتتبوا من خلالها.
يذكر أن الاكتتاب في الشركة بدأ الاثنين 24 أبريل الماضي واستمر حتى الثالث من مايو الحالي بطرح 7.2 مليون سهم و بسعر 62 ريالاً للسهم الواحد، حيث تمت تغطية الاكتتاب بمبلغ قدره 2.8 مليار ريال أي بنسبة قاربت الـ 625 بالمائة فيما تجاوزت طلبات الاكتتاب 292 ألف طلب وأن نسبة 62 بالمائة من إجمالي الطلبات تمت عن طريق القنوات الإلكترونية مما ساعد على انسيابية الاكتتاب.

**بــو راكـــــان** · 05-08-2006, 07:06 AM

الأسهم تفشل في تقليص خسائرها وتغلق عند 345ر11 نقطة

تراجع مؤشر سوق الاسهم امس الى 54ر345ر11 نقطة بعد ان خسر 27ر182 نقطة تمثل 98ر1 بالمائة.
وجاء هذا التراجع بعد ان شهدت تداولات السوق خلال الفترة المسائية خمس محاولات لتقليص الخسائر وصل خلالها الى 726ر11 نقطة الا انه عاد للتراجع.
بلغت قيمة التداولات امس 499ر059ر959ر15 ريالا وتم تداول 077ر127ر292 سهما خلال 614ر363 صفقة وتم تداول اسهم 79 شركة ارتفع منها 12 سهما وانخفض 65 سهما.
ان هبوط الاسواق المالية في أي دولة ينذر بضعف الاقتصاد وتعرضه للانهيار ولكن ما يحدث لدينا معاكس تماماً لما يفترض حدوثه على ارض الواقع وهو انهيار السوق في وقت يعيش فيه الاقتصاد انتعاشا كبيرا والسبب في ذلك هو ضعف ادارة سوق المال واي خبير عالمي يمكنه ان يؤكد ذلك بكل بساطة خاصة و ان الدولة تحاول فرض اصلاحات على تعديل السوق ولكن مع استمرار الادارة لن يحدث أي شئ .
وذكر ان المؤشر عندما كسر نقاط الدعم 17 الفا والـ 15 الفا أكثر خرج كبار المستثمرين من السوق مع ضغط البنوك على صناديق الاستثمار بالبيع وتأكيدها على ان المستثمرين هم من يريد ذلك وهذا يعود ايضاً الى عدم قدرة مؤسسة النقد على ضبط البنوك وهذا السبب ادى الى تفاقم الخسائر .
واشار الى ان الارتداد السابق كان متوقعا لتصحيح المسار الهابط ولكن السوق عاود النزول مجدداً و بحسب التحليل الفني فالهدف القادم للمؤشر هو 8500 نقطة.

**بــو راكـــــان** · 05-08-2006, 07:06 AM

بنك استرالي بالمملكة قريبا

اكد المستشار التجاري بالسفارة الاسترالية جاري كيندي ان هناك نية لفتح فرع لبنك ( Anz) الاسترالي بالمملكة مشيرا إلى انه تم انجاز الخطوات الرئيسية وسوف يفتتح قريبا.
جاء ذلك خلال زيارة الوفد التجاري الاسترالي للغرفة التجارية والصناعية بالمنطقة الشرقية امس بحضور المستشار التجاري بالسفارة الاسترالية وعدد من رجال الاعمال الاستراليين لعرض الفرص الاستثمارية امام رجال الاعمال السعوديين.
وقال كيندي ان عرض الفرص الاستثمارية بين رجال الاعمال السعوديين والاستراليين جاء من اجل توطين العلاقة التجارية بين البلدين إضافة الى توصيل المعلومة الكافية للاستثمارات الاسترالية الى المستثمرين السعوديين وخاصة رجال اعمال المنطقة الشرقية .
واضاف هناك عدة استثمارات متاحة امام رجال الاعمال في مجال البناء المناجم الزراعة السياحة مشيرا الى ان الحكومة الاسترالية تحرص على ان يدخل المستثمرون السعوديون باستراليا في استثمارات ناجحة. وبين كيندي ان المنظمة الاسترالية المستقلة التابعة للحكومة تقوم بعدة تسهيلات للمستثمرين السعوديين من ناحية توضيح القوانين الاستثمارية واصدار المستندات اللازمة وتمكين المستثمرين من الفرص المناسبة للاستثمار في استراليا

**بــو راكـــــان** · 05-08-2006, 07:08 AM

قبل أزمة السوق .. 186 صندوقا استثماريا بإجمالي أصول يصل إلى 571 مليار ريال

تتسابق البنوك السعودية على توفير العديد من الصناديق الاستثمارية ذات الأداء المتميز.
هذه الصناديق عبارة عن وعاء للاستثمار يتألف من عدد محدد من الوحدات، لكل وحدة سعر معين هذا السعر قابل للزيادة أو النقص بناءً على أداء الصندوق ويتم تقييم هذه الصناديق بناء على أسعار الوحدات خلال فترة زمنية معينة.
وتتميز هذه الصناديق بأنها تعطي فرصة للمستثمرين من الاستفادة من خبرات البنوك في إدارة استثماراتهم عن طريق شراء وحدات في الصندوق الاستثماري, وتوفر على المستثمر الوقت والجهد, وتحقق المرونة في استثماراته حيث تمكنه من الحصول على السيولة النقدية بسهولة.
كما يستفيد المستثمر من خبرات البنوك في المساعدة على الحد من المخاطر المصاحبة للاستثمار عن طريق توزيع أصول الصندوق المستثمرة بطريقة مهنية صحيحة.
استراتيجية الصناديق
تقوم استراتيجية مدير الصندوق على اتباع سياسة نشطة من خلال الاستثمار في اسهم الشركات المتداولة وذلك بعد عمل دراسات وتحليلات اساسية على القوائم المالية للشركات واختيار الافضل, كما ان مدير الصندوق يعتمد تحليلات فنية للاستفادة من التذبذب في اسعار الاسهم لتحقيق افضل العوائد كما سوف يتضح لاحقا من خلال اداء الصناديق.
معلومات عامة عن الصناديق
تعد البنوك السعودية صاحبة التجربة الأولى في منطقة الشرق الأوسط في مجال إنشاء الصناديق الاستثمارية، وذلك نتيجة تطلّعها إلى وضع أفضل وأوسع الخيارات الاستثمارية أمام المستثمرين المواطنين والمقيمين، لتتيح الفرصة أمامهم لتنمية رساميلهم وثرواتهم الخاصّة. وهو ما أتاح لها التقدم بنجاح وتفوق إلى مجالات أكثر تنافسية مكّنتها من تجاوز منافسيها على مستوى المنطقة، ووضعها في مراكز جديرة على المستوى العالمي.
وبدأت البنوك السعودية منذ عام 1979 في إصدار العديد من الصناديق الاستثمارية المتنوعة - خاصّةً تلك المتوافقة مع الشريعة - حتى فاق عدد صناديق الاستثمار السعودية نحو 186 صندوقا استثماريا في عام 2004 بإجمالي أصول يصل إلى 571 مليار ريال تشكّل نحو 58 بالمائة من الناتج المحلي الإجمالي، ويتوقع أن تزدهر هذه الأصول الاستثمارية بدرجة أكبر في ظل المعطيات الكبيرة للانتعاش الاقتصادي التي توافرت للاقتصاد السعودي، والانطباعات المتفائلة التي سطعت على السوق المالية المحلية، والنتائج الباهرة المتوقعة للصناديق الاستثمارية في سوق الأسهم المحلية قياساً بأدائها القياسي في العام الفائت، الذي تجاوز لدى بعض الصناديق الـ 100 بالمائة. وعلى المستوى التنظيمي والإشرافي على نشاط تلك المنتجات البنكية الحديثة، فقد صدرت قواعد تنظيم صناديق الاستثمار السعودية بعد تاريخ تأسيس أول صندوق بنحو 14 عاماً أي في بداية عام 1993.
كيف نشأت فكرة صناديق الاستثمار؟
تعود فكرة إنشاء صناديق الاستثمار إلى سنوات قديمة جداً، ومرّت بالعديد من التطورات والتغييرات التي طرأت على عالم الاقتصاد والمال في العالم حتى وصلت إلى ما هي عليه الآن. وقد بدئ تنفيذ فكرة صناديق الاستثمار على مستوى العالم في أوروبا وتحديداً في هولندا التي ظهر بها أول صندوق استثماري في العام 1822، تلتها إنجلترا في عام 1870 غير أن البداية الحقيقية للصناديق الاستثمارية بالمفاهيم القائمة الآن تحققت في الولايات المتحدة عام 1924، وذلك حينما تم إنشاء أول صندوق في بوسطن باسم Masochists Investment Trust على يد أساتذة جامعة هارفرد الأمريكية، واستمرت بعدها في التوسع والتنوع داخل الولايات المتحدة وخارجها، وحدث ذلك بشكل لافت بعد الحرب العالمية الثانية حتى وصلت في عام 1966 إلى نحو 550 صندوقاً استثمارياً، بلغ معها صافي أصولها نحو 50 مليار دولار أمريكي، واستمرّت بعد ذلك في التزايد بشكل أكثر تسارع حتى وصل إجمالي أصولها في النصف الثاني من التسعينيات الميلادية إلى نحو 5 تريليونات دولار أمريكي، يوجد منها نحو 50 بالمائة في الولايات المتحدة، ونحو 25 بالمائة منها في أوروبا، ونحو 10 بالمائة منها في اليابان، ونحو 15 بالمائة في بقية دول العالم.
وبالنسبة للعالم العربي فقد خاض التجربة نفسها بنسب متفاوتة من النجاح والإقبال، واتسم أغلب تلك التجارب بأسبقية صدور الصناديق الاستثمارية على صدور الأنظمة والتشريعات اللازمة، وقد جاءت الكويت كثاني دولة عربية بعد المملكة، حيث بدأت تجربتها مع صناديق الاستثمار في عام 1985، ثم تبعتهما بعض الدول العربية بعد نحو عقد من الزمن والتي تمثلت في مصر والبحرين وعُمان في عام 1994، ثم المغرب في عام 1995، ثم لبنان في عام 1996، وأخيراً الأردن في عام 1997، ومن المتوقع أن تخوض بقية الدول العربية التجربة نفسها بعد النجاح والنتائج الجيدة التي لقيتها صناديق الاستثمار في تلك البلدان وفي مختلف دول العالم.
مزايا صناديق الاستثمار
يتوافر العديد من المزايا الكبيرة على كافّة المستويات فيما يتعلق بالاستثمار في صناديق الاستثمار، منها ما يعود على الأفراد المستثمرين - خاصّة للأشخاص الذين لا يملكون القدرة على إدارة استثماراتهم بصورة مباشرة - أو على مستوى الاقتصاد الوطني. وفيما يلي نستعرض بإيجاز أهم تلك المزايا بالنسبة للأفراد المستثمرين ثم للاقتصاد الوطني.
المزايا على مستوى الأفراد المستثمرين:
.1 توزيع المخاطر الاستثمارية.
والحصول على إدارة استثمارية متخصصة. والإعفاء من الأعباء الإدارية.
والسيولة.
والتنظيم والرقابة: وتتيح صناديق الاستثمار لصغار المستثمرين فرصة الدخول في مجالات استثمارية لا يستطيعون دخولها بمفردهم.
المزايا على مستوى الاقتصاد الوطني
1- تمثل صناديق الاستثمار إحدى قنوات تحويل مدخرات الأفراد من أموال معطلة في الاقتصاد إلى أموال نشطة، تُساهم في رفع مستوى الاستثمارات المتاحة في الاقتصاد.
2- نظراً لتمتع مديري المحافظ الاستثمارية بخبرات مالية واقتصادية تدعمها الممارسات العملية والدراية الواسعة بمتغيرات السوق فإن احدى أهم المزايا تكمن في مساعدة المستثمرين على ترشيد قراراتهم الاستثمارية مما سيرفع كفاءة الاستثمارات الوطنية.
3- تُساهم صناديق الاستثمار في دعم الأسواق المالية بإضفاء العمق المالي وتنشيطها من خلال جذب صغار المستثمرين إليها، بالإضافة إلى أنها توفر الحماية لكل من الأسواق وصغار المستثمرين.
4- تلعب صناديق الاستثمار دوراً مهما في دعم برامج التخصيص في الدول النامية، وذلك عن طريق مساهتمها في الترويج لأسهم الشركات المخصصة وفي المساعدة على امتصاص فائض السيولة لدى الأفراد.
5- الحث على إنشاء شركات جديدة سواء شركات تقوم بإدارة هذه الصناديق أو شركات تحصل على التمويل اللازم لعملها من العمليات النهائية لهذه الصناديق، وهذا يساعد على اتساع قاعدة السوق المالية بشكل عام.
مخاطر صناديق الاستثمار
على الرغم من أن صناديق الاستثمار تتمتع بالعديد من المزايا كما ذُكر أعلاه، إلا أنها قد تتعرض لمخاطر عديدة، لعل من أهمها:
1- مخاطر السوق المالية الناتجة عن تقلبات أسعار الأوراق المالية في البورصة.
2- انخفاض الأصول المقومة بالنقد الأجنبي في صناديق الاستثمار عند ارتفاع سعر صرف العملة المحلية.
3- مخاطر أسعار الفائدة، حيث يمكن لاحتمال انخفاض قيمة أدوات الدين الثابت مثل السندات وارتفاع أسعار الفائدة أن يؤدي إلى التأثير في دورها على قيمة الأسهم وعدم قدرة الشركات على النمو بسبب تحول المستثمرين من سوق الأسهم إلى سوق السندات.
كيف يختار المستثمر بين صناديق الاستثمار ؟
تعتمد الإجابة عن هذا السؤال حسب آراء الخبراء الاستثماريين في هذا المجال على عدد من المعايير التي ينبغي على المستثمر وضعها في عين الاعتبار وهي كما يلي:
1- هدف الاستثمار: يعتمد اختيار صندوق الاستثمار على هدف المستثمر الذي لا يخرج عن إحدى حالتين هما: تحقيق دخل دوري أو نمو رأسمالي. فالمستثمر الذي ينشد الدخل الدوري يتوقع منه أن يضع استثماراته في أوراق مالية تحقق عائداً ثابتاً بينما الذي يبحث عن نمو رأس مال يتجه للصناديق التي تركز على أسهم النمو الرأسمالي في سوق الأسهم.
2- مدة الاستثمار: ما الفترة الزمنية التي يفضلها المستثمر لأجل توظيف استثماراته؟ وتتوزع تلك الفترات على الاستثمار قصير الأجل "أقل من سنة"، أو الاستثمار متوسط الأجل ويتراوح بين سنة وثلاث سنوات، أو الاستثمار طويل الأجل صصأكثر من ثلاث سنوات’’. وتشير التجارب إلى أن أفضل الخيارات لتحقيق نمو رأسمالي جيد هو الإبقاء على الاستثمارات لمدى زمني متوسط إلى طويل الأجل.
3- درجة المخاطرة: تتعرض سوق الأسهم إلى تذبذبات بدرجات متفاوتة في الأسعار في الأجل القصير، في الأجل المتوسط والطويل يُلاحظ زيادة أسعار أسهم الشركات ذات النتائج الإيجابية وانخفاض أسعار أسهم الشركات المتعثرة، كما أن تغير معدلات الفائدة في السوق يؤثر على أسعار السندات ذات العائد الثابت فحينما ترتفع معدلات الفائدة في السوق تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح. وتعتمد درجة المخاطرة التي يتقبلها المستثمر على عدة معايير منها الفئة العمرية والدخل والذوق والمهنة ودرجة التفاؤل في البيئة الاستثمارية المحيطة وفي متغيرات الاقتصاد الكلي, إلى جانب بعض الموانع الشرعية التي تحد من التوجه الى الاستثمارات ذات العائد الثابت وبالتالي على تقبل درجة مخاطرة أكبر.
أداء صناديق الاستثمار
حسب أحدث النتائج المتوافرة ساعة إعداد هذا التقرير الخاص بصناديق الاستثمار، فقد استطاعت صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية (تقليدية، ومتوافقة مع الشريعة) الاستمرار في تحقيق الأداء المتميز الذي بدأته منذ بداية العام حتى 9 أبريل من عام 2005، حيث وصلت ربحيتها المتوسطة منذ بداية العام إلى 457 بالمائة، وهو النمو الربحي الأعلى من نمو مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (المؤشر الإرشادي) الذي نما حتى ذلك التاريخ بنحو 425بالمائة، وقد وصل إجمالي أصولها الاستثمارية إلى 271 مليار ريال. وتتيح هذه الصناديق فرصاً استثمارية مثلى للباحثين عن أفضل خيارات نمو رؤوس أموالهم، بمعدلات ربحية تفوق كثيراً البدائل الاستثمارية الأخرى، فكما يوضح الجدول المرفق، تجاوزت ربحية بعض الصناديق الاستثمارية خلال عامٍ واحد فقط من تاريخ 9 أبريل 2005 نسبة 150 بالمائة، أي أن من كان يمتلك 100 ألف ريال - على سبيل المثال - قبل عام من هذا التاريخ، وأتيحت له الفرصة للاشتراك في ذلك الصندوق المتميز، أصبح بإمكانه الحصول على 250 ألف ريال تقريباً! في حين لم تقل ربحية الصناديق خلال نفس الفترة عن 55 بالمائة، وهي وفقاً لمعدلات الربحية المعروفة لدى أغلب المستثمرين نسبة مرتفعة جداً، وأكبر كثيراً من العديد من الخيارات الاستثمارية المنافسة الأخرى.
كيفية الاشتراك في الصندوق
كل ماعليك هو مراجعة البنك وتعبئة نموذج أو بامكانك عن طريق الانترنت مثل سامبا..ولكن يجب أن يكون لديك حساب عندهم.
وكل بنك يختلف عن الآخر فبعضها يطلب كأقل حد 5000 ريال مثل الأهلي والراجحي يطلب 1000 ريال كأقل حد.. والبريطاني"ساب" يطلب 7500 ريال كأقل حد.. ومن ثم بإمكانك متابعة صندوقك عن طريق التليفون أو الانترنت.
كم العمولة التي أخذها البنك؟
تختلف البنوك في ذلك من بنك لآخر.. وفي الغالب تكون النسبة بين 1.5- 2 بالمائة في السنة.

**بــو راكـــــان** · 05-08-2006, 07:09 AM

السعوديون يتصدرون قائمة المستثمرين في بورصة عمان

بعد الابتعاد عن أسواق الأسهم السعودية خوفاً من الخسارة واصل السعوديون تصدر قائمة المستثمرين في الأسهم ببورصة عمان منذ بداية العام الحالي . وتشير أرقام رسمية صادرة عن مركز إيداع الأوراق المالية الأردني إلى أن 2148 مساهما سعوديا يملكون اسهما في بورصة عمان قيمتها 2,88 مليار دينار حتى نهاية شهر مارس الماضي مقارنة بـ 2,133 مليار في مطلع العام الحالي . يليهم في المرتبة الثانية الكويتيون الذين يقدر عددهم بنحو 2915 مساهما ما قيمته 1,62 مليار دينار حتى نهاية شهر مارس الماضي مقارنة بـ 1,36 مليار دينار منذ بداية العام الحالي وتشير الأرقام إلى أن اللبنانيين جاءوا في المرتبة الثالثة، حيث يمتلك 1533 لبنانيا ما قيمته 1,084 مليار دينار اسهما أردنية حتى نهاية نفس الشهر من العام الحالي، يليهم القطريون الذين يملكون اسهما قيمتها 827 مليون دينار، وتليهم الجنسيات الليبية والفرنسية والبحرينية والأمريكية وأخيرا الفلسطينية. يشار إلى أن الاستثمارات العربية الخليجية في الأردن شهدت نموا ملحوظاً ، حيث تركزت في ميادين الاستثمار بالبنى التحتية والقطاع العقاري على هيئة مشاريع استراتيجية، إضافة إلى مساهمات طويلة الأمد، وأخرى قصيرة في السوق المالي الأردني

أدوات الموضوع	إبحث في الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع أرسل هذا الموضوع إلى صديق	إبحث في الموضوع: البحث المتقدم
انواع عرض الموضوع
العرض العادي الانتقال إلى العرض المتطور الانتقال إلى العرض الشجري

المواضيع المتشابهه
الموضوع	كاتب الموضوع	المنتدى	مشاركات	آخر مشاركة
اخبار الاسهم يوم الاثنين 21 جمادى الثاني 1427هـ الموافق 17/07/2006	بــو راكـــــان	أرشيف أعلانات الشركات اليوميه	3	07-17-2006 07:08 AM
اخبار الاسهم يوم الاحد 20 جمادى الثاني 1427هـ الموافق 16/07/2006	بــو راكـــــان	أرشيف أعلانات الشركات اليوميه	5	07-16-2006 08:04 AM
اخبار الاسهم يوم الثلاثاء 15 جمادى الثاني 1427هـ الموافق 11/07/2006	بــو راكـــــان	أرشيف أعلانات الشركات اليوميه	7	07-11-2006 07:50 AM
اخبار الاسهم يوم الاثنين 14 جمادى الثاني 1427هـ الموافق 10/07/2006	بــو راكـــــان	أرشيف أعلانات الشركات اليوميه	3	07-10-2006 10:06 AM
اخبار الاسهم يوم الاحد 30ربيع الثاني 1427هـ الموافق 28/05/2006	بــو راكـــــان	أرشيف أعلانات الشركات اليوميه	3	05-28-2006 07:12 AM

قائمة الانتقال السريع بين اقسام عيون العرب
أنظمة التشغيل	سكربتات هاكات	تحميل كراكات و سيريالات	شرح برنامج	تحميل برنامج
احكام رمضان	سيرة نبوية	تحميل محاضرات اناشيد	اعجاز الكتاب و السنة	فتاوى
حوارات	منوعات	عملات و اسهم	اخبار و اسرار	شعر نبطي
خواطر	قصص	كتب مجانية	تحضير مواد	شاهادات اونلاين
تعلم اللغات الاجنبية	أزياء	اكلات	ادارة المنزل	ازياء رجال
اجتماعيات	برمجة عصبية	صحة	الاسره	دروس فوتوشوب
دروس خط عربي	مواضيع ترحيب	نكت 2008	مواضيع العاب	صور
مقاطع للتحميل	الغاز	غرائب و عجائب	العاب كاملة	انيمي
صور انيمي	اخبار رياضية 2008	سيارات	مناطق سياحية	برامج جوال
(SMS) و (MMS)	ثيمات و خلفيات	شاعر المليون	أرشيف المواضيع المكرره	العاب فلاش
ثيمات و خلفيات للجوال	نغمات وصوتيات جوالات الجيل الثالث	العاب جوالات الجيل الثالث	موقع تحميل صور	مركز تحميل صور

برامج	برامج جوالات الجيل الثالث	دليل إشهار المواقع	ترجمة نصوص	العاب اطفال
دروس فوتوشوب	صور	ثيمات جوالات الجيل الثالث	تحميل افلام عربية	صور قلوب

::أسرة عيون العرب تبارك لجميع الاعضاء والزوار الكرام بعيد الاضحى المبارك وكل عام وانتم بخير::

الآن !! احصل على مدونتك مجانا من عيون العرب

اخبار الاسهم يوم الاثنين 10ربيع الثاني 1427هـ الموافق 08/05/2006

أرشيف أعلانات الشركات اليوميه


	عيون العرب :: الإنتساب :: المكتب :: البحث :: الأركيد :: مواقع :: العاب فلاش :: ترجمة مواقع:: إعجاز القرآن :: الموسوعة الإسلامية :: برامج :: الإعلانات :: القوانين :: خروج

رابط إعلاني
معنا ما راح يفوتك أي تخفيض بعد اليوم www.logta.com لقطه، نجمع لك العروض والتخفيضات في مكان واحد